تعريف نسبة حقوق الملكية إنفستوبيديا فوريكس

نسبة ديبتكيتي مقياس للرافعة المالية للشركة. تساوي نسبة الدين إلى الدين الطويل األجل مقسوما على حقوق المساهمين العادية. وعادة ما تستخدم البيانات من السنة المالية السابقة في الحساب. قد يكون االستثمار في شركة ذات نسبة أعلى من الديون أقل خطورة، ال سيما في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة، بسبب الفائدة اإلضافية التي يجب دفعها للدين. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة ديون طويلة الأجل قدرها 3،000 و حقوق المساهمين 12،000، ثم نسبة ديبتكيتي سيكون 3000 مقسوما على 12000 0.25. ومن المهم إدراك أنه إذا كانت النسبة أكبر من 1، فإن غالبية الأصول تمول من الديون. إذا كان أصغر من 1، يتم تمويل الأصول في المقام الأول من خلال حقوق الملكية. نسبة الديون الديون بيتا غير المحققة إلى حقوق الملكية كوبيرايت كوبي 2017 ويبفينانس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يحظر بشدة الازدواجية غير المصرح بها، كليا أو جزئيا، نسبة الدين إلى الدين. انخفاض نسبة الدين 1. بالنظر إلى أن نسبة الديون المتبادلة تقيس دين الشركة بالنسبة إلى القيمة الإجمالية لسهمها. فإنه غالبا ما يستخدم لقياس مدى قيام الشركة بالديون كوسيلة للاستفادة (محاولة زيادة قيمتها باستخدام الأموال المقترضة لتمويل مشاريع مختلفة). ويعني ارتفاع نسبة الخصوبة عموما أن الشركة كانت قوية في تمويل نموها بالديون. وغالبا ما ترتبط ممارسات الرفع العدوانية بمستويات عالية من المخاطر. وقد ينتج عن ذلك عائدات متقلبة نتيجة لنفقات الفوائد الإضافية. على سبيل المثال، لنفترض أن الشركة تبلغ قيمة مساهمتها الإجمالية 180،000 ولديها 620،000 في الخصوم. ومن ثم، فإن معدل الخصوبة هو 3.4444 (620،000 180.000)، أو 344.44، مما يشير إلى أن الشركة قد أخذت على نحو كبير الديون وبالتالي مخاطر عالية. على العكس من ذلك، إذا كانت قيمة مساهمته 620،000 و 180،000 في الخصوم، فإن نسبة الشركة دي هي 0.2903 (180،000 620،000)، أو 29.03، مما يشير إلى أن الشركة قد اتخذت على القليل من الديون نسبيا، وبالتالي منخفضة المخاطر. إذا تم استخدام الكثير من الديون لتمويل العمليات المتزايدة (ارتفاع الديون إلى حقوق الملكية)، فإن الشركة يمكن أن تولد المزيد من الأرباح مما كان عليه دون هذا التمويل الخارجي. إذا كان هذا لزيادة الأرباح بأكبر من تكلفة الدين (الفائدة)، ثم يستفيد المساهمين حيث يتم توزيع المزيد من الأرباح بين نفس المبلغ من المساهمين. ومع ذلك، إذا كانت تكلفة هذا التمويل بالديون في نهاية المطاف تفوق العوائد التي تولدها الشركة على الدين من خلال الاستثمار والأنشطة التجارية، وأصحاب المصلحة قد تتقاسم القيم قد ضرب. إذا أصبحت تكلفة الديون أكثر من اللازم للشركة للتعامل معها، فإنه يمكن أن يؤدي حتى إلى الإفلاس. والتي من شأنها أن تترك المساهمين مع أي شيء. 2 - وكثيرا ما تستخدم نسبة الخصوبة الشخصية في التمويل. كما هو الحال عندما يكون الفرد أو شركة التقدم بطلب للحصول على قرض. هذا الشكل من دي يقيس أساسا مبلغ الدولار من الديون الفرد أو الشركة لديها لكل دولار من حقوق الملكية لديهم. دي مهم جدا للمقرض عند النظر في مرشح للحصول على قرض، لأنها يمكن أن تسهم إلى حد كبير في ثقة المقرضين (أو عدم وجود) في الاستقرار المالي المرشحين. والمرشح ذو النسبة المرتفعة للخصوبة الشخصية لديه قدر كبير من الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية المتاحة له، ولا يحتمل أن يغرس ثقة كبيرة في المقرض في قدرة المرشحين على سداد القرض. من ناحية أخرى، فإن المرشح ذو النسبة المنخفضة للخصوبة الشخصية لديه ديون منخفضة نسبيا، وبالتالي يشكل خطرا أقل بكثير على المقرض إذا وافق المقرض على تقديم القرض، حيث يبدو أن المرشح لديه قدرة معقولة على سداد القرض . القيود المفروضة على نسبة الدين 1. مثل معظم النسب، عند استخدام نسبة ديبتكيتي من المهم جدا أن تنظر في الصناعة التي تعمل فيها الشركة. لأن الصناعات المختلفة تعتمد على كميات مختلفة من رأس المال لتشغيل واستخدام رأس المال بطرق مختلفة، قد تكون نسبة دي عالية نسبيا شائعة في صناعة واحدة في حين أن دي منخفضة نسبيا قد تكون مشتركة في أخرى. فعلى سبيل المثال، تميل الصناعات كثيفة رأس المال، مثل صناعة السيارات، إلى أن تكون نسبة الخصوبة أعلى من 2، في حين أن الشركات مثل شركات تصنيع الحواسيب الشخصية عادة ما تكون غير مكثفة لرأس المال، وغالبا ما يكون معدل الخصوبة أقل من 0.5. وعلى هذا النحو، ينبغي استخدام نسب دي فقط لمقارنة الشركات عندما تعمل هذه الشركات في نفس الصناعة. ومن النقاط الهامة الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار عند تقييم نسب الدين أن جزء الخصوم الإجمالية من الصيغة غالبا ما يتم تحديده بطرق مختلفة من قبل شركات مختلفة، وبعضها ليس في الواقع مجموع جميع التزامات الشركة. وفي بعض الحاالت، سوف تقوم الشركات بإدراج ديون) مثل القروض وسندات الدين (في جزء المطلوبات من الصيغة، مع حذف أنواع أخرى من االلتزامات) اإليرادات غير المكتسبة وغيرها (. وفي حالات أخرى، يمكن للشركات حساب دي بطريقة أكثر تحديدا، بما في ذلك الديون طويلة الأجل فقط واستبعاد الديون قصيرة الأجل والالتزامات الأخرى. ومع ذلك، فإن الدين الطويل الأجل هنا ليس بالضرورة مصطلح مع معنى ثابت. وقد تشمل جميع الديون طويلة الأجل، ولكنها قد تستبعد أيضا الديون طويلة الأجل التي تقترب من مرحلة النضج. والتي تصنف بعد ذلك كديون قصيرة الأجل. وبسبب هذه التمايزات، عند النظر في نسبة الشركة دي ينبغي للمرء أن يحاول تحديد كيفية حساب النسبة ويجب التأكد من النظر في نسب أخرى ومقاييس الأداء أيضا.